【风口研报】科技巨头新款VR设备发布 行业有望迎快速地发展期

  9月26日，两市股指午后全线点上方，深证成指、创业板指暴涨超4%；两市成交额连续两日突破万亿大关；场内超5100股飘红。

  行业板块罕见全线上涨，酿酒行业、房地产服务、房地产开发、餐饮、装修建材、证券、航空机场、旅游酒店、水泥建材板块涨幅居前。

  在年度开发者大会上，美国科技巨头Meta发布了最新款虚拟现实（VR）头显设备Quest 3S，这款设备可用于观看电影、运行VR健身应用和玩游戏。该公司将此头盔定位为多任务处理计算机，与今年2月推出的苹果3499美元的Vision Pro头盔展开竞争。东方证券表示，随着3D视觉传感器不断渗透，未来几年AR/VR有望迎来快速地发展；中泰证券指出，硬件和生态共振，AR行业有望迎来新一轮增长；国金证券觉得，24年XR硬件性能将在23年的基础上逐步提升，关注MR内容或软硬件布局相对成熟的公司。

  随着3D视觉在消费电子、AR/VR等已有和潜在领域的不断渗透，未来几年该行业有望迎来快速地发展。建议关注：3D视觉模组供应商奥比中光-UW、丘钛科技；3D视觉传感器上游价值量较高的VCSEL红外光发射器环节相关企业，长光华芯、炬光科技、杰普特；上游关键的光学元件企业蓝特光学、水晶光电；上游CIS图像传感器企业韦尔股份、思特威-W等。

  2019年开始Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出，硬件生态持续完善，AR行业复苏发展。伴随光波导技术持续迭代和量产落地，AR眼镜形态将趋近于普通眼镜，推动C端市场渗透普及，与此同时AI大模型也为AR生态应用带来更大想象空间，硬件和生态共振，AR行业有望迎来新一轮增长。

  24年XR硬件性能将在23年的基础上逐步提升，给用户所带来更沉浸的XR体验，强硬件周期已至，同时也促进了开发者积极入局，内容及应用有望伴随硬件繁荣而繁荣，建议关注MR内容或软硬件布局相对成熟的公司。

  MR设备长期内有望实现对手机等终端设备的替代。MR与AI结合会带来更好的交互体验，有望打造新的内容范式。AIGC在MR体系上的搭建带来了更好的交互体验，未来有望持续完善，形成相应的MR内容体系，打造新的内容范式。

  技术促进更自然的人机交互模式，有望推动MR产业迎来更大发展机遇。作为MR中核心技术之一，VST实现了虚拟与现实画面的融合，其算法能力直接影响使用者真实的体验，随着MR产业高质量发展有关技术有望持续迭代突破。我们看好视频处理、图像处理等技术与MR的结合。

  (本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)